هيمنة البيتكوين على سوق العملات الرقمية

وفقًا لبيانات Feixiaohao، تبلغ القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية حالياً 3.17 تريليون دولار - بانخفاض أقل من 2٪ خلال 24 ساعة. ما يثير اهتمامي كمحلل كمي هو كيفية استمرار البيتكوين في التصرف كالابن الأكبر المتفوق، حيث تهيمن بنسبة 64.88٪ بقيمة سوقية تبلغ 2.05 تريليون دولار بينما تتقاتل العملات البديلة على الفتات.

الملك يظل ملكاً

بسعر 103,900 دولار لكل عملة (نعم، لا يزال وضع الفاصلة هنا يبدو غير واقعي)، فإن انخفاض البيتكوين بنسبة 2.02٪ يعكس الاتجاه العام للسوق. هذا المعامل الارتباطي سيجعل أي أستاذ إحصاء يهز رأسه موافقًا. تُظهر نصوص Python التي أتتبعها لتقلبات 30 يومًا أن البيتكوين تتحرك بتناغم شبه كامل مع القيمة السوقية العالمية - بقيمة R² تبلغ 0.89 لعشاق البيانات.

قلق العملات البديلة

تشبه حصة الـ 35.12٪ المتبقية من السوق الموزعة على آلاف العملات مشاريعي الجماعية في مرحلة الدراسات العليا - جهود مجزأة ذات فائدة مشكوك فيها. كمَن بنى نماذج اقتصادية لـ DeFi، أحذر من قراءة الكثير في التقلبات قصيرة الأجل. هل تتذكرون فبراير 2023 عندما أعلن الجميع موت الإيثيريوم؟ ذاكرة بيبيريدج فارم تتذكر.

نظرة استراتيجية للتداول

للعملاء المؤسسيين:

• تشير التقلبات الضمنية الحالية إلى حركة جانبية
• اضمحلال ثيتا يُفضل بائعي الخيارات (إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة)
• يُشير نموذجي الخاص لاختبار الضغط إلى دعم عند 2.9 تريليون دولار للقيمة السوقية العالمية

كالعادة في عالم العملات الرقمية: الأمل ليس استراتيجية، لكن التشاؤم المفرط ليس كذلك أيضًا عندما تشير الرياضيات إلى التوازن.