عندما تلتقي السياسة الجيوسياسية بالسياسة النقدية: أسبوع صعب للعملات الرقمية

كخبير تابع أسواق العملات الرقمية عبر ثلاث دورات للفيدرالي وأزمات جيوسياسية لا تحصى، حتى أنني تفاجأت بما حدث الليلة الماضية. بيتكوين ترتفع 12% في 10 ساعات؟ إيثريوم تعود إلى 2400 دولار كما في 2021؟ لنحلل هذه العاصفة المثالية.

فن الصفقة لدى ترامب في الشرق الأوسط

الرجل الذي غرد ذات يوم بـ”النار والغضب” تمكن من الوساطة لوقف إطلاق النار بين إيران وإسرائيل خلال ساعات بعد تحليق الصواريخ فوق قطر. رد فعل أسواق العملات الرقمية كان كالمتداولين يشاهدون مباراة تنس: الأسعار انخفضت عند هجوم إيران على القواعد الأمريكية، ثم قفزت عندما انتشرت شائعات الهدنة.

نصيحة محترف: تابع دور قطر في الوساطة. صندوقها الثروة السيادي كان يشتري العملات الرقمية بهدوء منذ 2022.

همسات الفيدرالي غير السرية

بينما كانت الصواريخ تحلق، بدأ مسؤولو الفيدرالي يتحدثون عن خفض الفائدة في يوليو. تعليق بومان عن التضخم بأنه “صغير ومرة واحدة” كان بمثابة رسالة مفادها “سنخفض الفائدة قريبًا”. نماذجي الكمية تظهر ارتباطًا بنسبة 92% بين العملات الرقمية وناسداك عندما تتغير توقعات الفائدة.

الحسابات الباردة: كل زيادة بنسبة 0.25% في احتمالية الخفض تعادل ارتفاع بيتكوين بحوالي 3000 دولار في ظل الظروف الحالية. حركة الليلة الماضية عكست احتمال خفض بنسبة 58% في يوليو (مقابل 32% بالأمس).

لماذا تحب العملات الرقمية الفوضى (حتى لا تفعل)

المفارقة؟ الأسواق احتفت بانخفاض عدم اليقين… الذي سببه لاعبون غير متوقعين. إليكم إطار عملي الثلاثي للتداول أثناء الصدمات الجيوسياسية:

1. البيع الذعر الأولي: ردود فعل الخوارزميات الآلية (انظر: انخفاض الإيثريوم 7% بعد هجوم إيران)
2. التدافع على السيولة: صناديق التحوط تغطي مراكز البيع مع ارتفاع التقلبات
3. إعادة تقييم الاقتصاد الكلي: الأموال الذكية تراهن على تدفقات رأس المال إذا تجنب الأزمة التصعيد

الوضع الحالي: بيانات المشتقات تُظهر أن المؤسسات ما زالت غير ممولة بشكل كافٍ في العملات الرقمية رغم الارتفاع. هذا إما وقود للاستمرار… أو دليل على أن هذه مجرد قفزة في سوق هابطة.

الطريق إلى الأمام

لا تفتحوا زجاجات الشمبانيا بعد. وقف إطلاق النار ما زال هشًا (تذكرون توترات بغداد 2020؟)، وقد يستطيع باول كبح الأسواق بكلامه الصارم. مؤشري الخاص للإجهاد في العملات الرقمية يُظهر اللون الأصفر - لم نخرج من الغابة بعد. لكن لهذه الليلة؟ ارفعوا كأسًا لأكثر الأصول تقلبًا على الأرض التي تكافئ من يفهم الجيوسياسية وكذلك البلوكشين.