5000만 달러 암호화폐 사기의 해부

1단계: 신뢰의 함정 (2024년 11월 - 2025년 1월)

이 사기는 교과서적인 심리적 조작으로 시작되었습니다. 비공개 텔레그램 그룹에서 GRT, APT, SEI 토큰을 50% 할인된 가격에 ‘전용’ OTC 거래로 제공하며 4-5개월의 락업 기간을 설정했습니다. 초기 투자자들은 완벽하게 지급을 받으며 후광 효과를 만들어냈고, 이는 기관 투자자들까지 눈먼 상태로 만들었습니다.

*“VC 펀드가 참여하는 것을 보면 위험 평가가 ‘사기’에서 ‘FOMO’로 바뀝니다”*라고 저의 계량 모델은 지적합니다. 전형적인 파블로프식 조건 반응이었죠.

2단계: 환상의 확장 (2025년 2월 - 6월)

이 작전은 SUI, NEAR, Axelar 토큰까지 확장되었습니다. 블록체인 포렌식 분석 결과:

• 2300만 달러가 Q1 2025 동안 “OTC_Deals”로 표시된 지갑으로 유입됨
• 거래 패턴은 폰지 메커니즘과 유사: 새로운 예금이 기존 의무를 충당

그러나 경고 신호들이 나타났습니다. SUI 팀은 2025년 5월 이 거래들을 공개적으로 부인했지만, 행동 경제학이 예측하듯 사회적 증거가 논리를 압도했습니다.

붕괴 (2025년 6월)

이 카드 집은 다음과 같이 무너졌습니다:

1. 최종 Fluid 토큰 거래가 연체됨
2. Aza Ventures가 “소스 1”에게 속았다고 시인함
3. 포렌식 분석 결과 세 “소스”가 하나의 단체였음이 드러남

총 손실: 5280만 달러, 37개 토큰에 걸쳐 발생. 제 결론? 이건 해킹이 아닌 알고리즘적 정밀도로 인간 본성을 악용한 것입니다.

암호화폐 투자자를 위한 교훈

1. OTC = 더 높은 위험: 규제되지 않은 채널에는 에스크로 보호 장치가 없음
2. 신뢰하지 말고 확인하라: VC 참여조차 실사 대체물이 아님
3. 할인 ≠ 좋은 거래: 시장을 이기는 수익률은 보통 시장을 이기는 위험을 의미