비트코인, 주택금융의 새 지도?

시스템이 바뀌었다

3시 17분, 대출 프로토콜 디버깅 중 뉴스가 들려왔습니다: 연방주택금융청(FHFA)이 비트코인을 모기지 담보로 사용하는 방안을 검토 중입니다. 네, 바로 ‘모기지’입니다. 거래도 아니고 투기도 아닙니다. 실제 부동산 금융입니다.

충격파는 시장 전체를 넘어, 이제까지 암호화폐를 ‘디지털 금’으로만 보던 사람들의 사고방식까지 뒤흔들고 있습니다. 우리는 더 이상 블록체인이 금융을 어떻게 바꿀지를 논하지 않습니다. 이제는 ‘얼마나 빠르게’일까를 묻는 시대입니다.

빌 푸르테(FHFA 책임자)는 부동산 거부의 손자이며, 2019년부터 암호화폐와 기존 금융의 다리를 놓아 왔습니다. 그의 개인 보유금은 비트코인·솔라나 $50만~100만 달러에 달하며, 마라톤 디지털 지분도 보유하고 있습니다. 그는 정책을 말하는 것이 아니라 삶으로 살아가는 사람입니다.

정확히 무슨 일이 벌어지고 있나요?

간단히 설명해 드릴게요. 마치 오랜 동생과 브런치를 먹으며 설명하듯:

• 패니 메이(Fannie Mae)와 프레디 맥(Freddie Mac)은 미국 주택 대출의 거인이며, 전체 모기지의 약 70%를 뒷받침합니다.
• 지금까지 비트코인으로 다운페이먼트를 하려면 먼저 매각해 달러로 환전하고 은행 계좌에 입금한 후 최소 60일 기다려야 합니다.
• 하지만 이제 FHFA는 묻고 있습니다: ‘왜 이 과정을 건너뛸 수 없겠습니까?’

비트코인 또는 USDC 같은 스테이블코인이 바로 담보로 인정될 수 있는지를 평가 중입니다.

작은 변화처럼 들릴 수 있지만, 상상해 보세요: $5만 가치의 BTC를 갖고 있지만 변동성 때문에 매도하고 싶지 않다면? 새로운 규정이 시행된다면 포트폴리오를 태워야 할 필요 없이 그 가치를 활용할 수 있습니다.

왜 이건 단순한 열풍이 아닌가요?

이는 또 다른 미ーム 코인 롤러코스터나 팜앤덤프(펌프앤덤프)가 아닙니다. 구조적 변화이며 실제 결과를 낳습니다:

• 채무자에게: 자산 매각 없이 자금 접근 가능성이 생깁니다.
• 대출사에게: 리스크 다각화 및 수익 창출 기회 확대.
• 개발자에게: DeFi와 전통 금융 시스템 통합 도구 개발에 대한 강력한 동기 부여.
• 여성과 소수계에게: 올바르게 설계된다면 기존 신용평가 체계에 얽매이지 않고 집 마련 기회 확대 가능합니다.

하지만 위험도 큽니다:

• 가격 변동성으로 인해 ‘안정적인’ 자산이라도 하루 만에 폭락할 수 있음.
• LTV 비율은 최소 150% 이상(과잉담보 요구)일 가능성 있어 고비용 대출 발생 가능.
• 규제 명확성 부족과 과거 사기·해킹 사례로 인한 신뢰 회복 필요.

그럼에도 불구하고 민간 업체들은 이미 움직이고 있습니다: 밀로 크레딧은 2022년 이후 \(6500만 이상의 암호화폐 담보 모기지를 발행했으며, 피처링테크놀러지는 \)2천만 규모 거래를 테스트 중입니다. 렛엔은 BTC 저축 계좌에 연계된 대출 상품(50% LTV) 제공하며 실제로 제품 적용 사례가 존재합니다.

문제는 ‘될 수 있을까?’가 아니라 ‘언제 규제된 시스템이 따라올까?’입니다. 답은 생각보다 가까울지도 모릅니다—허황된 열풍 때문이 아니라, 누군가 깨달았기 때문입니다: 값진 것은 허락 없이도 존재한다. 미래는 단순히 분산형일뿐 아니라 일상생활에서 쓸 수 있는 것입니다.