호르무즈 해협: 지정학적 화약고

미국 관료들이 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 능력을 공개적으로 인정할 때, 저의 금융 분석가로서의 직감이 곧바로 작동합니다. 이는 단순한 해군력 문제가 아닌, 세계 석유 공급량의 20%가 갑자기 국제 관계의 협상 카드로 전환될 수 있는 가능성에 대한 이해입니다.

기술적 현실

MIT에서 복잡한 시스템을 분석하던 시절부터 눈에 띄는 점은 다음과 같습니다:

• 해협의 가장 좁은 지점은 21마일에 불과
• 이란은 1,000척 이상의 소형 공격정 보유(비대칭 전쟁에 적합)
• 대함 미사일 능력이 크게 향상됨

암호화폐 투자자가 주목해야 할 이유

대부분의 투자자들은 해군 전략과 디지털 자산을 연결시키지 않지만, 설명드리겠습니다:

1. 유가 급등은 인플레이션 우려를 촉발할 수 있음
2. 중앙은행이 예상보다 빠르게 정책 긴축 가능성
3. 안전자산 선호 현상으로 리스크 자산 일시적 하락
4. 이러한 시나리오에서 비트코인은 종종 인플레이션 헤지 역할을 함

역사적 사례: 2019년 탱커 공격 당시 유가는 15% 급등했고, 비트코인은 8% 상승했습니다.

세 가지 가능한 시나리오

1. 제한적 폐쇄(7-10일): 일시적인 시장 변동성과 관리 가능한 공급망 차질
2. 장기적 봉쇄(30일 이상): 세계적인 경기 침체 압력과 상품 슈퍼사이클 가능성
3. 군사적 확전: 모든 자산 클래스에 예측 불가능한 2차 효과를 동반하는 최악의 시나리오

저의 독자적인 리스크 모델은 현재 첫 번째 시나리오 발생 확률을 60%로 추정하지만, 정치적 발전에 따라 빠르게 변할 수 있습니다.

투자 시사점

암호화폐 포트폴리오를 위해 다음을 권장합니다:

• 인플레이션에 강한 자산에 대한 노출 증가
• 변동성을 활용하기 위한 유동성 유지
• 조기 경고 지표로서의 선박 컨테이너 요금 추세 모니터링