Цифры говорят громче хайпа

Глядя на четыре последовательных снимка цены OPUL в моём имитаторе Bloomberg (Python-скрипт из дней в Coinbase), сразу бросаются в глаза три аномалии:

1. Иллюзия импульса

Между первым снимком (рост на 15,75%) и четвёртым (всплеск на 14,92%) выглядит как «бычий импульс». Но мой регрессионный анализ показывает тонкую ликвидность — объём торгов упал на 62,5%, несмотря на похожие процентные движения.

2. Парадокс коэффициента оборачиваемости

15,03% оборачиваемости в первом снимке означает почти шестую часть обращаемого предложения. Для сравнения: у Bitcoin ежедневная оборачиваемость редко превышает 1%. Либо кто-то активно накапливает, либо… проверяю Solscan Ах да. Один адрес продал 800K OPUL по цене $0,038173 прямо перед откатом.

Реальность греческих букв

Применение модели Блэка–Шоулза к микроструктуре рынка — как использовать молоток для нейрохирургии. Но давайте рассмотрим упрощённые Грецкие:

• Гамма: положительная во время роста (маркетмейкеры хеджируют длинные опционы), затем меняется на отрицательную при пробое поддержки $0,035.
• Тета: трейдеры опционов понесли убытки — имплайдовая волатильность взлетела до 180% годовых, а потом рухнула быстрее, чем стабильный токен Terra.

Кому принадлежит ликвидность?

Падение объёма с \(1,2M до \)451K говорит: это не органичный спрос. Тот самый «7,57%» оборачиваемости в третьем снимке? В основном фальшивые сделки между двумя кошельками KuCoin — которых я уже отслеживаю ранее. Совет: всегда проверяйте объёмы через Chainalysis.

Интересный факт: В пиковой фазе соотношение цены к рыночной капитализации OPUL превысило аналогичный показатель Dogecoin. Пусть это немного задумается.

Итог: учебник по раздуванию пузыря

Пока обычные трейдеры гонятся за процентами, мы — кванты — следим за глубиной ордербука. Последовательные более низкие максимумы после первого снимка? Типичная модель распределения. Моя стратегия бы закоротила при \(0,037 с остановкой на \)0,0385 — не инвестиционная рекомендация, просто применение теории игр.

Хочешь живую карту ликвидности OPUL? Подписывайся ниже — каждую вторник отправляю аналитику с рабочими фрагментами кода Python.