เมื่อวาฬออกล่า: ถอดรหัสวงจรการสะสม Bitcoin ที่ขัดแย้ง

ความขัดแย้งของความตื่นตระหนกรายย่อย

การตก 3% ของ Bitcoin จาก \(106K ลงสู่ระดับต่ำกว่า \)103K ในสัปดาห์นี้ ก่อให้เกิดความเชื่อมั่นในทางลบสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน จากข้อมูล Santiment ในฐานะนักวิเคราะห์คริปโตที่เห็นเหตุการณ์แบบนี้มาก่อน ขอเปิดเผยความลับที่ไม่ลับอีกแล้ว: เมื่อนักลงทุนรายย่อยยอมจำนน วาฬสถาบันก็เริ่มออกล่า ดัชนี Fear & Greed ที่ 28 ไม่ใช่แค่สัญญาณรบกวน แต่เป็นกระดิ่งเรียกอาหารของวาฬ

คณิตศาสตร์ของวาฬ 101

ข้อมูลบนเชนเผยสองแนวโน้มสำคัญ:

1. Open Interest ของ Binance ลดลงต่อเนื่อง 11 วัน (-23%)
2. ที่อยู่ที่มี >1K BTC เพิ่มพอร์ต $420M ในสัปดาห์ที่ผ่านมา

ความสัมพันธ์แบบตรงกันข้ามนี้ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ ขณะที่เทรดเดอร์เลเวอเรจปิดตำแหน่ง (ทำให้ OI ลด) วอลเล็ตเก็บเย็นกำลังถูกเติมเสมือนเตรียมรับวันสิ้นโลก แบบจำลองติดตามวาฬของผมชี้ว่าเราเห็นรูปแบบการสะสมที่คล้ายกับ Q1 2023 ซึ่งก่อนที่ BTC จะพุ่งขึ้น 68%

ปัจจัยมหภาคที่คาดเดายาก

การหยุดเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของ Fed ทำให้เกิดความซับซ้อนน่าสนใจ โดยปกติอัตราที่คงที่จะสนับสนุนสินทรัพย์เสี่ยง แต่เมื่อรวมกับ:

• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
• หุ้นเทคโนโลยี่ร้อนเกินไป …มันสร้างกับดักสภาพคล้ายอย่างสมบูรณ์ เงินสมองใสรู้ว่าคริปโตยังคงเป็นสินทรัพย์ที่มีความยืดหยุ่นสูงสุดในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ จำได้ไหมในเดือนพฤษภาคม 2021? เมื่อความกลัวเงินเฟ้อทำลายหุ้น แต่ BTC ตกถึงจุดต่ำสุดพอดีเมื่อ Coinbase รายงานการไหลออกสูงสุด

บทสรุปทางเทคนิค

ช่วงรวมตัว \(100K-\)110K นับตั้งแต่เดือนมิถุนายนดูน่าเบื่อจนกว่าคุณจะตรวจสอบสมุดคำสั่ง ปริมาณ Dark pool พุ่งถึง $3.4B เมื่อวานนี้ - นั่นคือการสะสมของสถาบันที่ซ่อนอยู่ในสายตา คำแนะนำของผม? จับตาตลาดฟิวเจอร์สสำหรับสัญญาณการกลับมาของ contango เมื่อส่วนต่างพื้นฐานกลับมาอยู่เหนือ 8% การฟื้นตัวน่าจะเร่งตัวขึ้น เคล็ดลับโปร: ช่วงเวลาเช่นนี้มักไม่คงอยู่นานกว่า 72 ชั่วโมงหลังจากเหมืองหยุดยอมจำนน