Ang Pagsisiyasat sa $50M Crypto Scam

Phase 1: Ang Bitag ng Tiwala (Nov 2024 - Jan 2025)

Nagsimula ang scam sa psychological manipulation. Mga pribadong Telegram group ang nag-alok ng “exclusive” OTC deals para sa mga token tulad ng GRT, APT, at SEI na 50% discount—may plausible na 4-5 month lockups. Ang mga early investor ay nakatanggap ng payout nang walang problema, na lumikha ng halo effect na nagbulag kahit sa mga institutional players.

“Kapag nakita mong sumasali ang mga VC funds, nagiging ‘FOMO’ na ang iyong risk assessment,” ayon sa aking quant model. Classic Pavlovian conditioning.

Phase 2: Pagpapalaki ng Ilusyon (Feb - Jun 2025)

Lumawak ang operasyon para isama ang SUI, NEAR, at Axelar tokens. Ipinakikita ng aking blockchain forensics:

• $23M ang pumasok sa wallets na may label na “OTC_Deals” noong Q1 2025
• Ang transaction patterns ay katulad ng Ponzi mechanics: Ang bagong deposits ay ginamit para bayaran ang mga lumang obligasyon

Pero lumabas din ang mga warning signs. Noong May 2025, ipinahayag ng SUI team na peke ang deals—pero tulad ng sinasabi ng behavioral economics, social proof ay mas malakas kaysa logic.

Ang Pagbagsak (June 2025)

Bumagsak lahat nang:

1. Nabigo ang final Fluid token trades
2. Inamin ng Aza Ventures na naloko sila ni “Source 1”
3. Ipinakita ng forensic analysis na iisa lang ang tatlong “sources”

Kabuuang losses: $52.8M sa 37 tokens. Aking take? Hindi ito hacking—ginamit lang ang human nature nang may algorithm precision.

Mga Aral para sa Crypto Investors

1. OTC = Mas Malaking Risk: Walang escrow protections sa unregulated channels
2. I-verify, Huwag Magtiwala: Kahit paglahok ng VC ay hindi due diligence
3. Discounts ≠ Deals: Ang market-beating returns ay karaniwang may market-beating risks