5000萬美元加密騙局解剖

第一階段：信任陷阱（2024年11月-2025年1月）

騙局始於經典的心理操控。私密Telegram群組提供GRT、APT和SEI等代幣的”專屬”場外交易，折扣高達50%，並附帶4-5個月的鎖定期。早期投資者順利獲得回報，創造出一種光環效應，甚至讓機構投資者都蒙蔽雙眼。

量化模型顯示：”當你看到創投基金也跳進來時，風險評估就會從’詐騙’變成’害怕錯過’。” 典型的巴甫洛夫制約反應。

第二階段：擴大幻象（2025年2月-6月）

操作擴大到包括SUI、NEAR和Axelar代幣。區塊鏈鑑識顯示：

• 2300萬美元在2025年第一季度流入標記為”OTC_Deals”的錢包
• 交易模式反映龐氏機制：新資金用於支付舊債務

然而警訊已現。SUI團隊在2025年5月公開否認這些交易，但如行為經濟學預測，社會認同壓倒了理性判斷。

崩潰時刻（2025年6月）

紙牌屋倒塌當：

1. 最後一筆Fluid代幣交易違約
2. Aza Ventures承認被”來源1”欺騙
3. 鑑識分析顯示三個”來源”實為同一實體

總損失：橫跨37種代幣共5280萬美元。我的見解？這不是黑客攻擊—而是用演算法精準度來利用人性弱點。

給加密投資者的教訓

1. 場外交易=高風險：未受監管的管道缺乏第三方託管保護
2. 驗證而非信任：即使有創投參與也不代表盡職調查完成
3. 折扣≠划算：超額回報通常意味著超額風險